Justeringar efter svagare resultat i Asien
Kepler Cheuvreux sänker riktkursen för Evolution till 955 kronor, från tidigare 1 000 kronor, men behåller sin köprekommendation. Företaget pekar på att intäkterna i det tredje kvartalet var lägre än väntat, särskilt i Asien, och hänvisar till påverkan från cyberrelaterad piratverksamhet.
Trots detta räknar Kepler Cheuvreux fortsatt med tvåsiffrig efterfrågetillväxt och att Evolution kan använda omkring 8 procent av sitt fria kassaflöde till utdelningar och aktieåterköp.
Flera banker sänker riktkurser och prognoser
Nordea sänker riktkursen till 830 kronor, från 860 kronor, och behåller rekommendationen köp. Banken har även justerat ned sina försäljningsprognoser med 3–4 procent och ebitda-prognoserna med 4–5 procent för åren 2026 och 2027.
För 2026 räknar vi med en organisk försäljningstillväxt på 5 procent jämfört med föregående år och en vinsttillväxt per aktie på 11 procent jämfört med föregående år, delvis tack vare att ebitda-marginalen stiger till 66,8 procent, eftersom Evolution bör kunna återfå sin operativa hävstångseffekt efter att ha stabiliserat sin kostnadsbas på en lägre nivå mot slutet av detta år
Nordea, enligt Finwire
Även ABG Sundal Collier sänker sin rekommendation till behåll och riktkursen till 700 kronor, från tidigare 1 000 kronor. Berenberg och Pareto gör liknande nedjusteringar, medan JP Morgan sänker riktkursen till 600 kronor och upprepar undervikt.
